基础课07:如何把握买卖基金的黄金点?

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如何把握买卖基金的黄金点?

基金投资归根到底其实就是3个问题:买什么?怎么买?怎么卖?现在“买什么”的问题已经解决了,接下来还有两个重要的问题就是:怎么买?怎么卖?

我们先来说买的问题,这里面包含2点:开始的时机和买入的策略

关于开始的时机,在第3课中我分享过基金定投赚钱的秘诀:微笑曲线。如果你能够深刻理解它,你就知道:我们可以随意选择一个时点开始,不需要刻意择时。

也就是关于买入时机的问题,我的建议是:定投随时都可以开始

对于定投来说,天天都是好时机!只要你手上有闲钱又想投资,那就随时可以进场,而且越早投资越好!

因为你不是一次性买入,不需要判断入场时机是否合适,事实上,我们根本判断不了,连股神都做不到,我们普通人就更不用去试了。

很多基民会高估自己的投资水平,如果你的投资回报能够支撑你的神预测,那就可以继续去预测,但是如果你的预测成功的概率很低,总是让你赔钱,那真的应该好好反思一下,调整投资思路了。

投资本质上是一个概率游戏,我们要做的是那些大概率能赚钱的事,而不是盲目地赌博。

当然如果你是在市场的高点或者相对高点入场,市场向下的空间很大,很有可能接下来就是一连串的大跌,假如市场跌跌不休,微笑曲线左侧的那条线会形成一落千丈的态势,伴随的就是你账户的亏损在逐渐扩大。

这个时候其实是最难熬的一个时期,如果能够战胜恐惧,耐心的熬得住,做到依然持续扣款,甚至可以越跌越买的话,那么,一旦市场逆转向上,你的获利将会非常可观。

我之前有一只定投的混合型基金,在投资25个月之后赎回,当时的收益率是48%,看起来年化收益已经超过了20%,真的很不错了,但其实,我被套牢的时间长达22个月。

也就是在买入那只基金之后,基金净值一路下跌,在前面的22个月里面,我的账户一直处于亏损的状态,但是,我严格遵守投资纪律,没有停止定投而且还在低位加了仓,在最后的3个月里,市场普遍上涨,我的基金净值也一路攀升,从而让我获得了48%的收益,收获了一张完美的微笑曲线。

所以我们可以得到一个结论:如果我们去做基金定投,开始的时机是不太需要考虑的。不要再纠结定投时机的问题,这不重要,重要的是你马上开始行动,开始定投分批买入。

好,以上是关于买入时机的阐述,接下来介绍买入策略。

选对基金只是我们投资赚钱的第1步,要想持续的获得年化15%甚至20%的回报率,还需要有正确的投资策略。

主动管理的股票型基金、混合型基金以及完全被动的指数型基金,波动都比较大,非常适合用定投的策略。

定投的方式一般有三种:1.定期定额2.定期不定额 3.不定期不定额。

定期定额就是固定时间买入固定金额的基金,普通投资者或者是如果没有太多经验的投资小白,直接用这种方式省心省力。有些朋友可能会纠结,每日、每周、每月定投,到底频率怎么选?

其实,纠结定投时间、频率的意义很小。对于大多数人来说,把定投日设置在工资日之后,比如工资日的第二天,都是挺不错的选择。这样不但可以养成定期存钱的习惯,还可以建立起严格的投资纪律,可谓一举两得。

进阶的投资者可以用后面两种方式,我个人是第3种方法,也就是不固定时间去买,会选择市场下跌的时间买入,每次买入的金额也不同。

这种策略相对比较复杂,需要制定严格的投资计划,比如间隔多少天必须买入、买入的金额参考什么来变动、加仓的频率如何控制等等,需要比较多的专业知识,所以不要适合咱们大部分基民。

除了定期定额这种所谓的傻瓜式投资之外,有没有提高收益率的其他方法呢?有的。

那就是自动定投+手动加仓,也就是在自动扣款之外,我们可以选择一些好的时机来进行加仓,比如在市场下跌的时候根据下跌的幅度选择不同比例的加仓金额。

最近收到很多已经在投资基金的同学的提问,说不知道怎么看涨跌,不知道怎么加仓,在此给大家演示实操的步骤:

查看基金当日涨跌有两个途径:

1.对于指数型基金,最好的是去看它跟踪的指数当日的涨跌。

比如这只基金(只做演示,不构成推荐)通过查看天天基金app你可以看到,这支基金跟踪的是中证主要消费指数

点击“查看指数详情”就能看到当日实时的行情。

指数基金是完全跟踪指数的,所以指数怎么变动,基金就跟着怎么变动,涨跌幅几乎是同步的,误差很小。

2.如果不是指数基金,可以直接在支付宝或天天基金上打开这支基金去看“净值估算”

虽然第三方平台的估算净值并不那么准确,但是也可以做为参考。

你可以定一个闹钟,交易日下午14:50去看指数或者估算净值,涨了就不用管,跌得多了就加仓。

但是加仓也要有计划,不能加得太猛以免子弹过早打完,后面很被动,而且要注意时间间隔和每次加仓金额的控制,这些都是在实操中要注意的点,在我们的定投实战营里面,会带着大家去实操制定加仓计划。

好,以上是关于怎么买的问题,接下来是怎么卖的问题。

对于定投的回报率来说,影响它的因素,更重要的不是它的开始时间,而是它的结束时间,因为卖出的时机不同,收益率的差距很大。

很多人都说,定投这件事贵在坚持,基金要长期持有才能赚钱。那么这个长期究竟是多久呢?很多的散户投资者是没有概念的,就要一直拿着不卖吗?

当然不是!我们要学会科学的开始定投,当然也要用一个科学的策略去卖掉离场。

想找到一个很好的卖出点,真的不简单,需要考虑的因素有很多,比如股市的估值,宏观的经济政策,投资者的情绪等等。

接下来我分享4种卖出基金的方法:

一、目标止盈法

它是一种比较简单的方法,也就是你给自己制定一个定投目标的回报率,比如说20%或者根据定投时间算,平均至少1个月1个点,也或者是你想赚到多少钱,你就开始做定投。

当有一天你看到自己账户上的回报率或者收益金额达到了目标,就可以卖出。

你可能会问,那具体应该设多少个点比较合适呢?首先这个事情因人而异,每个人的期望值是不一样的。

如果你设的是20%,那有可能在几个月或者一两年左右的时间内就可以达到,如果你设置的是50%,70%甚至更高,那么相应的你就要有更多的耐心,去给到它们更长的时间。 

其次,盈利的目标需要符合实际,因为不同种类的基金能够得到的收益是不一样的。你需要去对比过去的收益来决定盈利目标,如果是指数基金,可以根据指数过去几年的涨幅来确定目标;如果是主动型基金,就可以根据历史上相同类型基金的过往业绩来决定。总之你要根据自己的情况灵活决定。

通常建议定投小白或者新手基民采取这种目标止盈策略,简单易行。

二、估值止盈法

你可能在很多课程或者书籍里看到过估值,基本上就是告诉我们在买入和卖出的时候呢,去看一下估值,如果被低估了就买进,被高估了就卖出。

估值是反映指数或者股票贵还是便宜的一个指标。常见指数的估值有市盈率,市净率,净资产收益率和股息率。估值高就说明现在很贵了,估值低就说明现在比较便宜。

一般来说,指数的长期上涨是每股收益上涨造成的,也就是成分股里面的公司的实际盈利能力上升了,而公司盈利能力呢,不会在短期之内有很大的提高,所以指数的短期上涨是由市盈率上涨造成的,也就是说大家对市场比较乐观,愿意给市场上的股票更高的估值。

那估值的高低从哪里查询呢?

我们在很多地方都可以看到估值的数据,比如我之前提到的指数公司的官网如中证指数公司,另外像很多财经网络平台如天天基金,雪球,且慢等都会发布主流指数和行业指数的估值数据,你可以去查看一下你感兴趣的几个指数目前的估值水平,如果已经严重高估了就可以考虑择机卖出对应的基金了。

当然,不同行业、不同市场、、市盈率情况存在较大的差别,所有指数的估值数据呀,不能用同一套标准来判断,而且不同的人,对同一个指数的估值判断也会略有不同。

所以其实这个方法具有一定的专业性,如果是普通的投资者不具备相关的专业知识,或者是也没有很多时间去关注市盈率的变化,显然就不太合适。

三、市场情绪法,也叫傻瓜进场法。

股市的投资往往是少数人赚钱,多数人亏钱。正如著名的投资大师格雷厄姆所说:

“牛市,是普通投资者亏损的主要原因。”

回顾2014年下半年到2015年的上半年的那波牛市,在股市后期最疯狂状态的时候,身边的亲戚朋友、同事及合作伙伴都想要买股票,每天都在热火朝天的讨论着股票,或者说你在地铁上、咖啡厅里都能听到很多人在谈论股票。

那时大家一个个雄心勃勃,仿佛不买股票就会亏掉很多钱一样,但其实市场已经上涨很多了,正应该是止盈的时刻。大家对股市热情高涨,那么这很有可能就是牛市的高点要来了,就是一个止盈的信号。如果没有及时止盈,后面面对的就是一连串的大跌。

这个方法虽然过于主观和感性,作为判断牛熊市的依据来说不具有太强的说服力,但是它的优点在于相对比较容易预测,不需要掌握太多的金融知识,在牛市里很容易上手使用。

四、最高点回落法

这也是我个人非常喜欢的一个方法,这个方法非常的简单粗暴,无需做主观判断,也不去猜哪一天是最高点,它的可执行性非常强。

具体什么意思呢?

我们去看中国股市的历史,在牛市当中所有的股票都会获得一倍甚至两倍的增长,在这样的增长之后,它会出现趋势掉头、连续下跌的情况。

像在2015年牛市的时候,大盘3500点的时候有人在喊高,4000点的时候有人在喊高,4500点的时候有人在喊高,到了5000点的时候还是有人在喊高。

但是前面3500点、4000点、4500点的时候,后面依然在涨。所以当处在5000点的位置时,根本也不知道那个时候是不是最高点,后面是会接着涨还是会跌下去。

只有等到5000点之后,市场连续一段时间下跌15%或20%的时候,它的下跌趋势确立之后,我们才明白这一轮牛市已经结束了。

对于基金定投也一样,我们把这个下跌的点设在15%,也就是说如果有一轮这样的牛市,整个股市上证指数也好,或者沪深300也好,或者中证500也好,它上涨超过50%,甚至上涨超过100%以后,忽然有一段时间,它连续的下跌,在一个月或者两三周的时间里面下跌超过了15%,我们就可以判断这一轮牛市已经结束了。

然后在下跌15%或者放宽一点,20%的节点上面,我们就选择卖出。

以上的4种方法每种方法都有利有弊,并且你可以将几种方法结合起来用,具体情况具体分析,根据实际的情况灵活选择,最适合的才是最有效的。

但是,不管你采用哪种方法,我都建议你白纸黑字写下来,这也是我在平时的咨询中给到学员最多的一个建议。

因为投资者必须要有投资计划并遵守自己的投资原则,保持自律投资,才能收获超出常人的回报。

最后,我再送你3个卖出的有效原则:

1.不要奢求卖在最高点

2.定投早期不止盈,中后期要谨记止盈。

定投的早期,如果你运气比较好,可能几个月就有不错的收益,但是由于积累的份额不多,即使赎回对于你的收益也有限,而且也起不到强制储蓄的作用,这个时候止盈意义就不大。后期等市场上涨时就可以结合几种方法做分批止盈。

3.止盈的套路有很多,最重要的是找到一套适合自己的方法并坚持执行。