基础课06:手把手教你筛选基金

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:手把手教你筛选基金

我们来解决大家都很关心的如何选基金的问题,通过相对比较简单的方式帮助大家筛选到好基金。

 

首先我们明确一点,基金的分类中,其中: 

 

货币基金、债券基金等由于收益比较稳定、波动很小,更适合一次性买入,而价格变化幅度相对比较大的股票型、混合型基金(尤其是偏股混合型)、指数型基金是比较适合定投的,我们要挑选的也是这两类基金~

 

一、指数基金的筛选

 

指数基金的筛选相对简单,第一步就是选择指数,关于主要的几个指数我们在第5课中已经学过了。

 

具体筛选工具的选择有好几种:天天基金网、中证指数官网、好买基金网、晨星网等,各家平台的筛选条件不同,数据的侧重点不同,实操的过程也不同,对于小白来说,为了尽可能地减少筛选步骤,指数基金的筛选我们推荐用:好买基金网。 

 

我们以沪深300指数为例:你可以打开好买基金网:

 

https://www.howbuy.com/fundtool/filter.htm

 

接着根据图示操作3个步骤

 

第一步:点击“按基金类型筛选”,

 

第二步:点击“指数型”,

 

第三步:点击“完全复制型”和“前1/10”。

 

筛选后,剩下101只基金。(注意,不同时间搜索出来的结果不同,是正常现象,没有问题的)

 

解释一下:选择完全复制型,选择和指数涨跌保持一致的基金,这样做的好处是省心,不用操心基金经理的问题。

 

第四步:在搜索框中输入:沪深300,即可找到所有跟踪这个指数的基金,搜索后仅剩8只。(注意,不同时间搜索出来的结果不同,是正常现象,没有问题的)

 

第五步:点开基金名称,查看基金规模,选规模较大的指数基金。

 

比如点击:华泰柏瑞沪深300ETF(只做演示用,不构成推荐)查看到了它的基金规模是:381.55亿。 

 

基金的规模越大,资产配置就越精确,对指数的跟踪效果一般也更好。

 

不知道大家有没有发现?我们搜索出来的8只全部都是ETF,也就是在股票账户中买的场内基金,为什么呢?

 

因为场内跟踪指数的效果是最好的,如果想要购买场外基金,就需要放宽条件,将第三步中”指数拟合度“的条件调整为“前1/4,这时候搜索结果就变成了33只,里面就包含了很多场外基金,你可以点进去逐一查看基金的规模和成立时间,选择规模大、成立时间长的就可以了。

 

总体来说,指数基金之间的差异并不大,筛选过程相对也比较简单。

 

一般来说,买指数就是在买大盘、买国运,比如沪深300买的是300个不同行业龙头的平均值,所以收益上肯定会比你只持有某个上升行业的基金收益要低一些。

 

当然,一旦出现某个行业大跌,某类股票基金可能会大跌,而指数因为持有它一小部分的股票所以跌幅就不会那么剧烈,这就是宽基指数的好处,涨的时候涨得不多,但是跌的时候也跌得少,比较稳。

 

接下来我们来看第二类基金——主动型基金的筛选,这部分主要是帮我们选出一些优质的股票基金或者混合基金。 

 

选这类基金,当然是业绩为王,要看它的长期业绩回报是不是足够好,而且是否稳定。 

 

我们要找的是那些长跑冠军而不是短跑健将,要找3年、5年业绩表现一直很好的,而且不光牛市里表现好,熊市里表现同样得好的,也就是市场好的时候比别人涨得多,市场惨的时候比别人跌得少,这种基金才是好基金。

 

所以我一般不太会推荐大家去买新基金,因为即便这个基金经理非常强,长期业绩保持非常好,他新开的基金的操作手法以及心态是否会变化,以后后续会不会换基金经理都没法判断。

 

具体怎么筛选主动型基金呢?

 

一般都是先用个工具找到同类型的所有基金,然后按照业绩做挑选,比如过去6个月、1年、2年、3年、5年里面都排名在前25%或者前30%的基金。

 

理论上来说,这的确是比较好的方法。但是过往的学员辅导中我发现,往往是极少的同学会去做并且做好这件事情,因为要导出表格并且逐一精选,要自上而下,把所有的基金从头到尾都筛选一遍,相对比较复杂。

 

所以考虑到小白投资者的实操难度,我们会用一个比较容易操作、能够满足需求的简易版本,就是逆向筛选。

 

你可以在不同的平台、不同的场合记录一些你觉得比较好、别人推荐的基金放入备选池,然后做相对细致一点的了解,最后确定投资哪只。

 

这个时候就会用到天天基金网,我们碰到了一只还不错的基金,或者已经有了一个备选池准备来集中对比,你就可以打开这个网站,直接在搜索框搜索。

 

https://fund.eastmoney.com/

 

第一,看成立时间。

 

基金成立的时间越久就会相对越好,因为它有更多的数据可以参考,我们能够得到更加全面的信息。一般来说,起码要经过一个完整的牛熊周期,才能真正体现出来这个基金是否能够经得住市场的考验。上一轮的牛市是在2015年,所以呢,建议选择在2015年以前成立的基金会更好。

 

第二,看基金规模。 

 

不建议大家选择规模太小比如1亿以下的基金,至少选择10亿以上的。 

 

如果基金规模太小,意味着这只基金抗风险能力比较小,当它面临大量赎回,在管理上的操作就会变形,不太利于基金业绩平稳地往前走,而且规模过小(比如5000万以下)的话,也会面临被清盘的风险。

 

第三,看基金的评级。 

 

有很多的基金评级公司会基于风险、回报等综合的模型去考虑基金的综合评级,比如说3年、5年综合表现很好、排在市场前列的基金评级会更高一点。 

 

如果一个基金能获得四星或者五星的评级,那么总体来说它就是不错的基金。

 

第四,看历史业绩。

 

我们在很多手机App或者网站上,一般看到的历史业绩都是根据今天来做回溯的,比如最近一周、最近三个月、最近六个月,最近一年、两年、三年、五年等。

 

实际上,看历史业绩最好是看它过往每一年的业绩怎么样,一定不要只看短期的业绩排名,短期并不能代表基金的盈利能力,每一年的数据综合起来看,才更有代表性。 

 

最少要查阅过往3~5年的历史业绩,然后再去看基金近一年和近半年的收益水平,各阶段的业绩排名越靠前越好。因为一只优秀的基金,它的业绩不论是长期还是短期均要名列前茅。 

 

怎么看呢?打开天天基金网,可以看到年度涨幅的数据:

 

比如说最近五、六年时间里,它是不是在绝大部分年份中表现排在市场前列的。

 

有一个四分位排名,就是把所有排名做个划分,排在同类基金的前25%、第二个25%、第三个25%和第四个25%。

 

如果这只基金在过去五年当中,有三四年都是排在最前面,而另外一年或两年稍微差一些,我们可以认为这只基金总体上看还是不错的。

 

总而言之,就是这只基金在比较长的时间里,大部分时间表现不错,只是偶尔表现不佳,我们认为这只基金就是不错的。

 

第五,看基金经理及变动情况。

 

我们买主动型基金其实很大一部分的筹码就是在下注基金经理,基金经理的好坏直接决定了基金的收益。如果一只基金总是频繁的更换基金经理,那这样的基金我们就要尽量避免。

 

如果基金经理管理一只基金的年限比较长,可以穿越牛熊而且稳定增长,那就足以证明基金经理有超越市场的投资能力。

 

如果基金经理管理现在的基金比较久,最好还要点进去看一下这个基金经理历史上管理过的其他基金,在他任职期间的表现如何,重点看他管理过的基金相对于其它同类基金的排名。

 

把他管理过的基金逐一点开来看,用上面的4个标准再筛选一遍,经过成立时间、基金规模、基金评级、基金历史业绩这4道关的筛选之后,你的基金库中可能只有3-7只符合条件,那么这3-7只基金就是比较适合投资的好基金。

 

还有一个现象需要特别关注,如果仔细看的话,很多明星基金经理都有一拖多的现象,就是一名基金经理同时管理很多只基金。

 

主动管理基金依赖于基金经理的管理能力,管理太多只基金显然会分散精力,使得有些基金不能真正得到明星经理的关注,这样它的业绩也就难以持续得到保障。那么管理多少只基金算是太多呢?我们认为超过5只基金,一名基金经理就很难照顾周全了。

 

另外,你也可以用上面这种方法来验证你当前持有的基金,看看它是不是一只还不错的基金。

 

以上就是筛选优秀主动型基金的5个维度。

 

当然,主动型基金因为风险和收益都很大,一般可以作为指数基金的搭配组合,普通基民最多选3-5只就可以了。